翰宇药业 | 34.10 | -0.20% |
丁丹指出,目前对医药行业仍维持看多思维,主要出于以下四个方面的考量。她指出,第一,2014年医药行业收入和利润增速和往年相比下了一个大台阶,市场预期回归到合理水平,行业增速向下换挡已为市场所接受;第二,经历了去年一整年资本市场向下修正业绩预期,上市公司业绩和市场预期之间的缺口得到大幅收窄;第三,经过前期大幅调整,很多医药蓝筹股市盈率在20倍左右,而成长股估值合理性也明显好于2014年;第四,医药板块机构持仓比重较去年相比大大降低,虽然目前仍处于超配的位置,但持仓成本集中的压力已大幅缓解。
在推荐组合上,丁丹指出在维持一季度“稳健的蓝筹,真正的成长和强势的主题”选股框架下,2月份将加大自下而上精选个股的力度。在蓝筹方面,推荐恒瑞医药(600276,股吧)、天士力(600535,股吧)、红日药业(300026,股吧)、东阿阿胶(000423,股吧);成长股方面推荐利益格局理顺、经营趋势向上的海思科(002653,股吧)、翰宇药业(300199,股吧)、太龙药业(600222,股吧)、和佳股份(300273,股吧);主题类个股方面推荐医药电商和国企改革两大主线,其中医药电商推荐一心堂(002727,股吧)、太安堂(002433,股吧);国企改革主题推荐国药股份(600511,股吧)、国药一致(000028,股吧)、太龙药业。